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三谈期市与的联动性

admin   2019-03-08 23:21   来源:未知 关闭窗口

  每隔1-2周我们就会邀请黄秋实老师针对目前的热点品种或行情做实时分析点评,欢迎大家随时来看哦!

  黄秋实:曾任私募机构分析师,投资策略经理,擅长中短线波段投资交易,能够及时捕捉行情,结合均线及MACD走势,拥有比较完善的投资交易模型。

  主要致力于黑色(螺纹、铁矿,焦炭,焦煤),农产品000061)(豆粕,菜粕,棕榈)等品种的技术面研究和基本面分析。

  图一为螺纹钢05合约的日线日线后,启动了一波上涨行情。图二为的钢铁板块指数,1月4日收出大阳线,宣布启动上涨行情。

  图三为沪铜的日线日收出一根长长的探底针。而在那天之后,A股开启了近两个月的上涨行情。但之后,铜并没有跟随上涨,继续是低位徘徊,直到1月底才启动行情。同时我们在图四,有色板块指数中,可以看到,2月1日也正式启动了上涨。

  “二师兄”从2018年8月开始,就生病了,病区也在蔓延。这就严重影响了2019年的生猪存栏,从而降低对豆粕的需求。从图五中,豆粕在8月份时,下跌了一波。后来在10月中下旬开启了大幅下跌。

  A股中的猪肉概念指数从2018年11月初开始上涨,但滞后于期货市场中的豆粕下跌行情。这是一种“反向联动”,期货跌,相关品种涨。

  那么现在值得我们留意的期市与的联动点在哪里呢?我认为在白糖和橡胶中。白糖具有跌3年涨3年的周期性,而橡胶已经跌至生产成本附近,而低位徘徊了很久。

  从全球范围来看,白糖产量处于收缩当中,国际上的一些评估机构将白糖的供应过剩不断向下调整。国际糖业组织(ISO)发布报告称,全球2018/19年度糖市供应过剩量预计为64.10万吨,低于之前预估的217万吨。再下个榨季国际糖将步入减产缺口的预期,国际糖价因此而步入熊牛转换、筑底反转的过程。

  我们很容易找到对应的白糖概念和橡胶概念股。不妨可以关注关注。当然我这里还是要强调的是,启动点应该还是期货优先,但考虑到期货有换合约的因素,所以相关概念股更容易长期持有。至于什么时候离场,就得看该品种的基本面什么时候再次变坏了。